하이투자증권, '매수'에 목표가 17만3000원 유지
하이투자증권이 삼성SDS에 대해 내년부터 클라우드 사업의 본격적인 성장이 가능할 것으로 전망했다. 투자의견 '매수', 목표주가 17만3000원은 유지했다.
이상헌 하이투자증권 연구원은 26일 "클라우드 관련 투자 등이 내년부터 매출 성장으로 이어지면서 성장성이 가시화될 것"이라며 이같이 밝혔다. 삼성SDS는 현재 MSP(클라우드 관리서비스 제공사업자), CSP(클라우드 서비스 제공사업자), SaaS(서비스형 소프트웨어) 등 서비스를 제공하고 있다.
이 연구원은 "클라우드 MSP이자 SaaS 사업자로서, 경쟁력 강화 전략의 일환으로 세계 퍼블릭 클라우드 서비스 시장에서 인프라 영역 선두업체인 아마존웹서비스(AWS)와 긴밀한 협력관계를 다져나가고 있다"면서 "SaaS를 글로벌 시장에 보급할 때 AWS 영업망을 활용하고 클라우드 기반 디지털전환 사업 수행 시 AWS로부터 마케팅, 영업, 기술지원을 받을 수 있다"고 설명했다.
또 내년 초 완공 예정인 동탄 데이터센터의 경우 삼성전자를 비롯한 주요 그룹사의 연구개발(R&D), 대외 고객사를 위한 고성능 인공지능(AI) 모델구축과 업종별 비즈니스 최적화 문제해법을 찾는 고성능컴퓨팅(HPC) 자원을 클라우드 서비스로 제공해 클라우드 사업성장을 촉진할 계획이다.
이 연구원은 "디지털 트랜스포메이션 시장이 커지고 있는 환경 하에서 여태까지의 클라우드 관련 투자가 내년부터 매출 증가로 이어지면서 성장성이 가시화될 수 있을 것"이라며 "이는 곧 향후 성장 모멘텀으로 작용하면서 동사 밸류에이션 상승으로 이어 질 수 있다"고 설명했다.
연간 추정 주가수익비율(PER)은 9.9배, 주가순자산비율(PBR) 1.2배, 자기자본이익률(ROE) 12.9%다. 23일 종가는 12만7000원으로 목표주가와의 차이는 36.2%다.
신하연기자 summer@dt.co.kr
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