화장품 기업 마녀공장이 다음달 코스닥 상장을 앞두고 기업공개 시장에서 흥행 기대감을 모으고 있다. 지난해에도 큰 폭의 실적 개선을 보이는 등 성장하는 기업으로, 공모 주식 수와 공모가도 시장친화적이란 평가다.
유근직 마녀공장 대표이사는 22일 서울 여의도에서 기자간담회를 갖고 코스닥 상장에 따른 향후 전략과 비전을 밝혔다. 유 대표는 "향후 마녀공장은 브랜드별 리뉴얼을 통해 각 브랜드만이 가진 고유의 색깔을 더 짙게 만들 계획"이라며 "이를 통해 특정 카테고리에서 저희 브랜드나 제품이 가장 먼저 떠오를 수 있게 만들고 제2의, 제3의 새로운 스테디셀러를 지속 창출하는 글로벌 뷰티 기업으로 거듭날 것"이라고 말했다. 그는 이번 상장을 통해 '지속가능한 뷰티기업'으로 거듭나겠다며 "이를 위해 △브랜드 리뉴얼 △제품 라인업 확대 △글로벌 시장 확장을 골자로 한 성장전략을 가지고 있다"고 밝혔다.
마녀공장은 이날부터 23일 양일간 수요예측을 거쳐 25~26일 일반 청약 후, 6월 내 코스닥시장 상장예정이다. 마녀공장은 이번 상장을 통해 200만주를 공모한다. 공모주식수는 현재 발행된 주식 총수(1431만8260)주의 14% 수준으로 적다는 점도 투자 매력을 높이고 있다. 공모가도 합리적이라는 평가다. 공모 예정가는 1만2000~1만4000원이며 총 공모금액은 240억~280억원이다. 상장 주관은 한국투자증권이 맡았다. 이 회사의 최대 주주는 마스크팩으로 유명한 엘앤피코스메틱이다. 엘앤피코스메틱은 마녀공장 지분을 총 76%를 보유하고 있으며 나머지 지분은 유암코아이비케이금융그룹 6%, 한국투자증권 4%, 유진투자증권 1%, 기타 13%씩 보유하고 있다. 2012년 설립된 마녀공장은 국민 클렌징이라 불리는 '퓨어 클렌징 오일'로 잘 알려져 있는 종합 화장품 기업이다. 자연주의 유래 성분을 기반으로 한 스킨케어 브랜드인 '마녀'를 중심으로 비건라이프 토탈케어 브랜드인 '아워 비건'과 향 바디 케어 특화 브랜드인 '바닐라 부티크', 비건 색조 브랜드인 '노 머시' 총 4개의 브랜드를 가지고 있다.
현재까지 마녀공장의 글로벌 스테디셀러 3종(퓨어 클렌징 오일, 비피다 바이옴 콤플렉스, 갈락 나이아신 에센스)의 누적 판매량은 730만병으로, 22년 기준 65개국에 진출해 전세계 주요 온·오프라인 채널에서 판매되고 있다. 올리브영, 글로우픽, 화해 등 국내 주요 뷰티 플랫폼 어워드에서 31회 이상 1위를 기록하며 소비자의 선호도와 신뢰를 증명했고, 아마존, 큐텐, 라쿠텐 등 글로벌 판매처가 선정한 다양한 부분에서 수상했다.
지난 2022년엔 매출액 1018억원, 영업이익 245억원을 기록하며 사상 최대 실적을 달성했다. 매출의 55.3%인 563억원은 해외 매출로 이중 가장 큰 매출처인 일본에서 427억원 기록했으며 이는 전체 해외 매출액의 75.8% 달하는 수치다.
마녀공장은 3년간 연평균 매출성장률 164.8% 기록하며 고속 성장중인 일본 시장 강화를 위해 지난 10월 현지법인을 설립했다. 최종경 흥국증권 연구원은 "지난 2019년 23억 원을 기록한 일본 시장 매출이 2022년 427억원까지 급상승했고 일본 대형 온라인몰 큐텐과 라쿠텐에서 대한민국 화장품 브랜드1위를 기록하는 등 매우 성공적인 결과를 이뤘다"고 평가했다.
일본뿐만 아니라 중국, 미국, 유럽 등으로 저변을 확대한다. 특히 중국 시장에 본격 진출해 온라인 역직구 채널을 통한 판매채널을 확대하고 중국 현지 메이저 대행사를 통한 맞춤 영업 및 마케팅으로 브랜드 인지도를 높일 계획이다. 미국에선 메이저 유통사 '타킷' 온라인 입점이 확정된 상태다.
박종선 유진투자증권 연구원은 "공모희망가는 2023년 추정 실적 기준 주가수익비율(PER) 10.7 ~ 12.5배 수준으로, 유사 기업으로 선정한 클리오, 아이패밀리에스씨, 애경산업, 네오팜, 브이티지엠피 5개사의 평균 PER 21.2배 대비 41.1 ~ 49.5% 할인된 수준"이라고 평가했다. 상장 후 유통가능 물량도 부담이 낮은 수준을 보이고 있어 긍정적이라고 덧붙였다. 이윤희기자
