중국 부동산 위기설의 한 축인 헝다(恒大·에버그란데)를 둘러싼 '풍파'가 끊이지 않고 있다. 이번에는 헝다그룹의 자금줄 역할을 해온 금융계열사 문제다.
펑파이 등 중국 매체들에 따르면 광둥성 선전시 공안국은 전날 위챗(중국의 카카오톡 격 메신저) 계정을 통해 헝다금융재부관리(恒大財富·에버그란데 웰스)의 두(杜)모씨 등 관련자들을 체포했다고 밝혔다. 이 소식이 전해지며 18일(현지시간) 홍콩 증시에서 에버그란데 주가는 장중 25% 폭락했다.
중국 공안은 추가 투자 피해자들은 경찰에 연락해 사건을 등록할 수 있다며 수사를 확대할 가능성도 내비쳤다. 헝다재부는 체포된 두씨가 누구인지 아직 밝히지 않았지만, 경제매체 차이신은 "공안 통보에 나온 '두모씨'는 회사 최고경영자(CEO)인 두량(杜亮)이 틀림없다"고 설명했다.
경제매체 차이신에 따르면 헝다재부는 2015년 11월 '헝다금융서비스'라는 이름으로 설립된 회사로, 등록 자본금은 10억위안(약 1830억원)이다. 헝다그룹의 완전자회사인 헝다금융지주회사가 100% 지분을 보유하고 있다. 헝다금융서비스는 2016년 3월 영업을 시작했다. 이 시기는 중국 전역에서 개인 간 거래(P2P) 대출 상품이 성행하던 때로, 헝다금융서비스는 곧장 헝다그룹 산하의 P2P 플랫폼이 됐다.
그런데 2018년부터 중국이 P2P 업계 정돈에 나서면서 헝다금융서비스는 시장에서 철수했고 2019년 5월 사명을 헝다재부로 바꾼다. 이후 헝다재부는 '공급망 금융'이라는 간판을 내걸고 금융상품을 취급해왔다. 돈을 빌려가는 쪽은 헝다그룹 관련 회사거나 헝다의 공급망 안에 있는 업체들이었고, 중국 각지의 무허가 거래소가 이 거래를 담당했다. 헝다재부는 모인 자금을 헝다그룹을 위한 '자금 저수지'로 만들어 실질적으로 관리했다.
차이신은 이런 헝다재부의 방식이 최근 유동성 위기에 직면한 1조위안대 자산관리회사 중즈(中植)그룹과 같은 전형적인 자체 융자의 특징을 보인다고 짚었다.
헝다재부의 내부 관계자는 차이신에 "이런 돈은 헝다재부가 통일적으로 조정·배치했는데, 대부분은 지역별 사업에 투입됐다"며 "이 밖에도 헝다그룹 본사가 자금 일부를 빼가기도 했다"고 말했다.
헝다재부가 투자자들로부터 받은 돈이 만기가 되면 헝다그룹이 다른 항목에서 돈을 빼내 헝다재부에 건넴으로써 원리금을 지급하는 식이었다는 것이다.
부동산업체들의 융자 문제를 잘 알고 있는 한 인사는 P2P 업계가 정돈되기 시작하면서 부동산기업들의 금융 플랫폼이 정책 리스크를 피하기 위해 '지하화'를 고민하기 시작했다고 설명했다. 헝다재부 역시 투자 문턱을 높이면서 더는 대중을 대상으로 투자 상품을 선전하지 않게 됐다.
문제는 2021년 9월 헝다재부가 모든 금융상품의 원리금 지급을 중단한다고 선언하면서 본격화한다. 헝다재부는 이 시점부터 금융상품 판매를 중단했고, 회사를 떠난 고위직이나 직원, 금융상품 소비자 등 기존 투자자 수십만명이 투자금을 돌려받을 수 없게 돼 파문이 확산했다.
차이신은 이 당시 헝다재부가 상환하지 못한 금융상품 총액이 400억위안(약 7조3000억원)에 달했다고 추산했다. 경제매체 제일재경은 헝다재부의 미지급금이 340억위안(약 6조2000억원)이라고 보도했다.
그러나 헝다재부는 투자금 지급에 어려움을 겪어왔다. 헝다재부는 작년 11월 투자자 1인당 매월 2천위안(약 36만원)씩 상환하겠다는 공고를 냈지만, 올해 5월 말에는 이조차 자금 부족으로 어렵다고 다시 공고했다.
이어 지난달 31일 소셜미디어(SNS)에는 "회사 자산 처분 진도가 예상보다 늦어졌고, 처분 자금을 아직 받지 못해 이달분 지급을 할 수 없다"면서 "후속 지불 계획은 별도로 공고할 예정"이라고 밝혔다.
한편 중국 국가금융감독관리국(NAFR)의 방침에 따라 에버그란데 생명보험의 자산과 부채는 국영 하이강생명보험(Haigang Life Insurance Co. Ltd.)가 인수하게 된다.
