중국 2위 부동산 업체 헝다(恒大·에버그란데)의 부도가 '카운트 다운'에 들어갔다.
헝다는 중국 1위 부동산 개발업체였다. 헝다의 부도는 중국 부동산 개발 업종의 급격한 경색을 가져올 수 있다는 우려가 나오고 있다.
중국 당국은 이에 헝다 부도는 개별 회사의 경영 부실 탓이라는 입장이다.
다만 헝다 부도 이후 시장 안정에 주력하겠다는 취지의 메시지를 내놓고 있다.
헝다는 금요일인 3일 심야에 홍콩 증권거래소에 올린 '올빼미 공시'를 통해 2억6000만 달러(약 3075억원)의 채권자로부터 채무 보증 의무를 이행하라는 요구를 받았지만 상환이 어려울 수 있다고 밝혔다.
부도 상황을 심야에 기습적으로 알린 것이다.
사실상 부도로 시장은 보고 있다. 다만 회사 측은 관련 채무가 무엇인지, 상환 데드라인이 언제까지인지 등 구체적인 사항은 언급하지 않았다.
시장에서는 헝다 관계사인 홍콩의 쥐샹(鉅祥·Jumbo Fortune)이 발행한 달러 채권일 수 있다고 보고 있다.다. 쥐샹은 지난 10월 만기가 도래한 2억6000만 달러 규모 채권을 상환하지 못했다.
헝다는 이 채권에 보증을 선 상태다.
10월 채무에 대해 당시 헝다는 해당 채권자들과 개별 협상을 통해 상환 기간을 내년 1월까지 3개월 연장한 것으로 알려져 있다.
헝다가 실제로 이 채무를 갚지 못하면 공식 디폴트가 선언되고 이는 다시 대규모 연쇄 디폴트 사태로 이어지게 된다. 공식 디폴트 선언이 나면 만기가 남은 나머지 전체 달러 채권자들이 조기 상환을 요구할 수 있다.
현재 만기가 남은 헝다의 달러 채권 규모는 192억3600만 달러(약 22조7000억원)에 달한다.
지난 6월 말을 기준으로 헝다의 총부채는 1조9천665억 위안(약 365조원)에 달한다. 헝다의 부채는 중국 내 은행 등 금융권, 위안화 채권, 그림자 금융 상품, 달러 채권 등에 걸쳐 있다.
현재 헝다의 부채는 달러 채권만 그 규모가 투명하게 알려졌을 뿐, 중국 내부의 부채 총액은 여전히 미공개 정보가 있다는 게 시장의 대체적인 분석이다. 중국 내부의 그림자 금융을 통해 적지 않은 부채를 썼을 것일라는 지적이다.
사실이라면 헝다의 부도는 중국내 단기적인 '금융 경색'을 불러 올 수 있어 우려된다.
하지만 이에 대해 중국 당국은 파장은 크지 않다는 입장이다. 헝다 사태의 일차적 관리 책임을 맡은 광둥성 정부는 전날 쉬자인(許家印) 회장을 긴급 소환해 면담하고 '헝다의 요청'이라는 명분을 앞세워 실무팀을 헝다에 상주시키며 직접적인 위기 관리에 나섰다.
지방정부가 직접 상황 통제에 나선 가운데 헝다가 당국의 지원 속에서 대형 자산 매각에 성공하면서 디폴트를 극적으로 모면할 가능성도 아직은 존재한다.
당초 헝다는 자회사인 헝다물업 지분을 매각해 3조원대 현금을 확보해 유동성 위기를 넘기려 했지만, 매각 성사 직전에 거래가 무산된 바 있다.
당장 헝다는 6일까지 또 총 8249만 달러(약 976억원)의 달러 채권 이자를 갚아야 한다.
헝다 계열사인 징청(景程·Scenery Journey)은 당초 채권 이자 지급일인 지난달 6일까지 2건의 채권 이자를 지급하지 못했는데 30일간의 유예 기간이 이달 6일 끝난다. 또 이달 28일에는 2억4300만 달러(약 2875억원)의 달러채 이자를, 내년 1월 중에는 달러 채권 총 7건의 이자 4억1500만 달러(약 4909억원)를 각각 갚아야 한다.
이에 헝다가 사실상 디폴트 절차를 밟은 것이라는 분석이 나오고 있다. 부도가 나면 채권단의 판단에 의해 중국 법상의 구조조정 절차를 밟게 된다. 업계에서는 파산을 통해 세 개 회사로 쪼개진 하이난항공(HNA)그룹의 파산 구조조정이 헝다에 선례가 될 것이라는 관측이 대두하기도 했다.
김광태기자 ktkim@dt.co.kr
헝다는 중국 1위 부동산 개발업체였다. 헝다의 부도는 중국 부동산 개발 업종의 급격한 경색을 가져올 수 있다는 우려가 나오고 있다.
중국 당국은 이에 헝다 부도는 개별 회사의 경영 부실 탓이라는 입장이다.
다만 헝다 부도 이후 시장 안정에 주력하겠다는 취지의 메시지를 내놓고 있다.
헝다는 금요일인 3일 심야에 홍콩 증권거래소에 올린 '올빼미 공시'를 통해 2억6000만 달러(약 3075억원)의 채권자로부터 채무 보증 의무를 이행하라는 요구를 받았지만 상환이 어려울 수 있다고 밝혔다.
부도 상황을 심야에 기습적으로 알린 것이다.
사실상 부도로 시장은 보고 있다. 다만 회사 측은 관련 채무가 무엇인지, 상환 데드라인이 언제까지인지 등 구체적인 사항은 언급하지 않았다.
시장에서는 헝다 관계사인 홍콩의 쥐샹(鉅祥·Jumbo Fortune)이 발행한 달러 채권일 수 있다고 보고 있다.다. 쥐샹은 지난 10월 만기가 도래한 2억6000만 달러 규모 채권을 상환하지 못했다.
헝다는 이 채권에 보증을 선 상태다.
10월 채무에 대해 당시 헝다는 해당 채권자들과 개별 협상을 통해 상환 기간을 내년 1월까지 3개월 연장한 것으로 알려져 있다.
헝다가 실제로 이 채무를 갚지 못하면 공식 디폴트가 선언되고 이는 다시 대규모 연쇄 디폴트 사태로 이어지게 된다. 공식 디폴트 선언이 나면 만기가 남은 나머지 전체 달러 채권자들이 조기 상환을 요구할 수 있다.
현재 만기가 남은 헝다의 달러 채권 규모는 192억3600만 달러(약 22조7000억원)에 달한다.
지난 6월 말을 기준으로 헝다의 총부채는 1조9천665억 위안(약 365조원)에 달한다. 헝다의 부채는 중국 내 은행 등 금융권, 위안화 채권, 그림자 금융 상품, 달러 채권 등에 걸쳐 있다.
현재 헝다의 부채는 달러 채권만 그 규모가 투명하게 알려졌을 뿐, 중국 내부의 부채 총액은 여전히 미공개 정보가 있다는 게 시장의 대체적인 분석이다. 중국 내부의 그림자 금융을 통해 적지 않은 부채를 썼을 것일라는 지적이다.
사실이라면 헝다의 부도는 중국내 단기적인 '금융 경색'을 불러 올 수 있어 우려된다.
하지만 이에 대해 중국 당국은 파장은 크지 않다는 입장이다. 헝다 사태의 일차적 관리 책임을 맡은 광둥성 정부는 전날 쉬자인(許家印) 회장을 긴급 소환해 면담하고 '헝다의 요청'이라는 명분을 앞세워 실무팀을 헝다에 상주시키며 직접적인 위기 관리에 나섰다.
지방정부가 직접 상황 통제에 나선 가운데 헝다가 당국의 지원 속에서 대형 자산 매각에 성공하면서 디폴트를 극적으로 모면할 가능성도 아직은 존재한다.
당초 헝다는 자회사인 헝다물업 지분을 매각해 3조원대 현금을 확보해 유동성 위기를 넘기려 했지만, 매각 성사 직전에 거래가 무산된 바 있다.
당장 헝다는 6일까지 또 총 8249만 달러(약 976억원)의 달러 채권 이자를 갚아야 한다.
헝다 계열사인 징청(景程·Scenery Journey)은 당초 채권 이자 지급일인 지난달 6일까지 2건의 채권 이자를 지급하지 못했는데 30일간의 유예 기간이 이달 6일 끝난다. 또 이달 28일에는 2억4300만 달러(약 2875억원)의 달러채 이자를, 내년 1월 중에는 달러 채권 총 7건의 이자 4억1500만 달러(약 4909억원)를 각각 갚아야 한다.
이에 헝다가 사실상 디폴트 절차를 밟은 것이라는 분석이 나오고 있다. 부도가 나면 채권단의 판단에 의해 중국 법상의 구조조정 절차를 밟게 된다. 업계에서는 파산을 통해 세 개 회사로 쪼개진 하이난항공(HNA)그룹의 파산 구조조정이 헝다에 선례가 될 것이라는 관측이 대두하기도 했다.
김광태기자 ktkim@dt.co.kr
[ 저작권자 ⓒ디지털타임스, 무단 전재 및 재배포 금지 ]
