올해 첫 성장성 특례상장 기업이 다음달 나올 전망이다. 넷플릭스 드라마 '킹덤'의 원작을 제작한 웹툰 제작 스튜디오 와이랩이 주인공이다.
18일 투자은행(IB)업계에 따르면 적자 기업인 와이랩은 성장성 특례상장을 활용해 증시 입성에 도전한다.
와이랩은 다음달 3~4일 이틀간 코스닥시장 상장을 위한 기관 수요예측을 진행한다. 총 공모 주식수는 300만주, 공모가 희망밴드는 7000~8000원이다. 이에 따른 예상 시가총액은 1108억~1266억원이다. 일반 공모청약은 같은 달 10~11일 진행한다.
2017년 도입된 성장성 특례는 적자 상태인 기업이라도 상장 주선인(주관사)이 사업 성장성을 보고 이를 보증하는 방식으로 상장심사 청구를 하는 제도다. 와이랩의 상장주관은 한국투자증권이 맡았다.
성장성 특례상장의 경우 기술특례와 달리 전문평가기관의 기술평가등급도 필요하지 않다. 대신 투자자 보호를 위해 '풋백옵션' 등의 의무가 주관사에 지어진다. 풋백옵션은 일정 기간 동안 주가가 공모가의 90% 아래로 하락하면 공모 투자자들이 상장 주관사에 되팔 수 있는 권리다.
하지만 실상은 상장주관사들이 풋백옵션을 약속하는 대신 상장사에 상대적으로 높은 수수료와 신주인수권 등을 받아간다. 와이랩도 상장주관사인 한국투자증권에 신주인수권 30만주를 부여하는 계약을 체결했다. 앞서 지난 2019년 성장성 특례상장 2호로 코스닥에 입성한 라닉스도 주관사였던 한국투자증권에 16만주의 신주인수권을 부여했다.
